Um die Stabilität der Kreditversorgung einschätzen zu können, ist ein genaues Verständnis des Verhaltens multinationaler Banken in Krisenzeiten mit entscheidend. Dieser Beitrag zeigt am Beispiel deutscher Banken und ihrer Auslandsniederlassungen, welche Determinanten für die grenzüberschreitende Kreditvergabe auschlaggebend sind und welche Faktoren das Anpassungsverhalten in der Finanzkrise beeinflusst haben. [ mehr ]

Die deutsche Politik ist besorgt, dass sich die Konsolidierung des Bankenmarktes und die zunehmende Verwendung von externen Ratings negativ auf die Finanzierung junger Unternehmen, insbesondere in innovativen Branchen, auswirken. Die Befürchtungen sind nicht berechtigt. [ mehr ]

Kleinere Banken, auch bekannt als Hausbanken, achten bei der Kreditvergabe eher auf weiche Faktoren, während Transaktionsbanken ihre Kreditentscheide aufgrund "harter" Kreditscoring-Modelle treffen. Dennoch fällt das Kreditrisiko bei beiden Bankenarten ähnlich aus, obwohl die Kunden der Hausbank auf Basis von Finanzkennzahlen ex ante riskanter erscheinen. [ mehr ]

Es ist eine weit verbreitete Ansicht, daß der historisch beispiellose Anstieg des Rohölpreises zwischen 2003 und 2008 nicht mit Fundamentaldaten erklärt werden kann, sondern dem fortschreitenden Einfluss der Finanzindustrie auf den Markt für Rohöl-Termingeschäfte zugeschreiben werden muss. Diese Ansicht ist falsch. [ mehr ]

Eine transparente und durchgreifende Regulierung des Finanzsektors ist auch vier Jahre nach der Lehman-Pleite nicht in Sicht. Das wird besonders bei den Schattenbanken deutlich, die sich weiterhin jeglicher Regulierung entziehen und somit ein grosses Risiko darstellen. [ mehr ]

Vorhang zu und alle Fragen offen. So liesse sich die Bankenregulierung auch drei Jahre nach der Finanzkrise umschreiben. Eine der unbeantworteten Fragen: Wie konnten die Regulatoren und Überwachungsorgane die Warnsignale so spektakulär übersehen, insbesondere jene Organe, die für das Finanzsystem zuständig waren? [ mehr ]

Das Ende der Umtauschaktion am 8. März 2012 für private Gläubiger, die noch im Besitz griechischer Staatsanleihen sind, könnte auch das Ende der Kreditausfallversicherungen bedeuten. [ mehr ]

In den letzten 30 Jahren hat sich die Bankenindustrie ausgesprochen dynamisch entwickelt. Insbesondere bei den global integrierten Bank sind Finanztanker entstanden, die kaum mehr steuerbar, geschweige denn regulierbar sind. Dabei hat die Industrie ausgehend von der guten alten Einlagen- und Kreditbank hin zu den vollständig integrierten Investmentbanken viele Phasen durchlaufen. Ein Blick zurück... [ mehr ]

Die in der Vergangenheit erzielte Rendite ist zentral für das Anlageverhalten von heute: Optimismus und Angst werden durch sie geleitet. Das für die Rendite eingegangene Risiko wird von den Anlegern aber vollständig ausgeblendet. [ mehr ]

Die Einfalt von global vereinheitlichten Banken- und Finanzsystemen verhindert Dynamik und Kreativität. [ mehr ]