Wie beeinflussen makroökonomische Schocks das Risiko von Banken? Für das Bankensystem insgesamt fällt das Risiko von Banken nach expansiven geldpolitischen Schocks. Allerdings gibt es auch eine enorme Heterogenenität zwischen Banken – für etwa ein Drittel der Bank steigt das Risiko. Wenig liquide und schlecht kapitalisierte Banken reagieren mehr als andere Banken auf makroökonomische Schocks. Kleine und rein national agierende Banken sind diesen ebenfalls in hohem Masse ausgesetzt. Entwicklungen im Bankensektor haben zudem einen wichtigen Einfluss auf die Makroökonomie. In der mittleren Frist erklären sie über 25% der makroökonomischen Schwankungen. [ mehr ]

Basel III wird aus unterschiedlichen Richtungen getadelt: Für die einen sind die Regeln zu streng, für die anderen zu großzügig, vor allem fehle eine systemische Komponente. Dieser Artikel zeigt, dass sich zu Basel III bald neue Institutionen in der EU gesellen werden, die der Krisenprävention dienen. Zudem wird an der Verbesserung und Ergänzung der Eigenkapitalregeln weiter gearbeitet. [ mehr ]

Bei Banken mit dünner Eigenkapitaldecke ergeben sich Interessenkonflikte zwischen Fremdkapital- und Eigenkapitalgebern sowie zwischen den Kapitalgebern und der Gesellschaft. Wie lassen sich die resultierenden Fehlanreize beheben? [ mehr ]